Pagamentos de empréstimos com PMT

Quando você pede dinheiro emprestado, normalmente o devolve em parcelas iguais. A função PMT informa exatamente qual deve ser o valor de cada parcela.

Você fornece à PMT três informações principais: a taxa de juros por período, o número de pagamentos e o valor emprestado (o valor presente). A PMT faz os cálculos e retorna uma parcela fixa.

Este é o mecanismo por trás de todos os calculadores de empréstimos, financiamentos imobiliários e financiamentos de veículos que você já viu.

A assinatura completa é =PMT(rate, nper, pv, [fv], [type]).

• rate — a taxa de juros de um período.
• nper — o número total de pagamentos.
• pv — o valor presente, ou seja, o valor do empréstimo.
• fv — saldo final opcional; o padrão é 0.
• type — opcional, 0 para pagamentos no fim do período e 1 para pagamentos no início.

Apenas os três primeiros argumentos são obrigatórios para um empréstimo comum.

O erro mais comum ao usar PMT é misturar uma taxa anual com pagamentos mensais. rate e nper devem usar o mesmo período.

Se um empréstimo tiver uma taxa anual de 6% com pagamentos mensais, divida a taxa por 12 e multiplique os anos por 12. Assim, um empréstimo de 5 anos se torna os períodos rate/12 e 5*12.

Mantenha ambos em meses ou ambos em anos. Nunca os misture.

Você toma emprestados 20.000 a juros anuais de 6% por 5 anos, com pagamentos mensais.

A taxa mensal é 0,06/12 = 0,005. O número de pagamentos é 5 × 12 = 60. O valor presente é 20000.

A fórmula retorna aproximadamente -386,66. O resultado é negativo porque representa dinheiro saindo do seu bolso todos os meses.

As funções financeiras seguem uma convenção de sinais de fluxo de caixa. O dinheiro que você recebe é positivo; o dinheiro que você paga é negativo.

Como você tomou emprestado um valor positivo (o dinheiro entrou), os pagamentos saem e aparecem como valores negativos. Isso está correto, não é um erro.

Se preferir exibir um número positivo, coloque o valor do empréstimo depois de um sinal de menos ou envolva toda a fórmula em ABS.

Em pastas de trabalho reais, raramente você insere números diretamente nas fórmulas. Coloque suas entradas em células e faça referência a elas.

Suponha que B1 contenha a taxa anual, B2 contenha os anos e B3 contenha o valor do empréstimo. Sua fórmula ficará limpa e reutilizável.

Agora você pode alterar qualquer entrada e o pagamento será atualizado instantaneamente — esse é justamente o objetivo de uma planilha.

Se você der uma entrada, financiará apenas o restante. Subtraia a entrada do preço antes de passá-lo à PMT.

Digamos que um carro custe 25.000 e você dê 5.000 de entrada. Você financiará 20.000, portanto o valor presente será a diferença.

Você pode fazer esse cálculo diretamente na fórmula para mantê-la em um único lugar.

Uma parcela é útil, mas quem toma empréstimos se preocupa com o total que devolverá. Multiplique o valor da parcela pelo número de períodos.

No empréstimo de 20.000 a 6% por 5 anos, 60 pagamentos de aproximadamente 386,66 totalizam cerca de 23.200.

A diferença entre esse total e os 20.000 emprestados corresponde aos juros pagos — cerca de 3.200.

O argumento opcional type controla quando os pagamentos ocorrem. Use 0 (o padrão) para pagamentos no fim de cada período e 1 para pagamentos no início.

Pagar no início de cada período reduz ligeiramente os juros, porque o saldo diminui mais cedo. Arrendamentos e leasings costumam usar type 1.

Você ainda precisa fornecer o argumento fv (geralmente 0) antes de type.

O argumento fv permite definir um saldo restante desejado. Um empréstimo com parcela balão, por exemplo, termina com um valor alto ainda devido.

Se quiser continuar devendo 5.000 ao final, defina fv como -5000 (é uma saída de dinheiro que você ainda não pagou).

A PMT então dimensiona os pagamentos regulares para amortizar apenas a parte que não corresponde à parcela balão.

Boas notícias: a PMT se comporta de forma idêntica no Google Sheets e no Excel. Os argumentos, a ordem e a convenção de sinais são exatamente os mesmos.

Isso torna os modelos de empréstimos portáteis. Uma planilha criada no Excel calculará o mesmo pagamento quando for aberta no Sheets.

As funções relacionadas IPMT e PPMT (as parcelas de juros e principal de um único pagamento) também existem nos dois aplicativos, caso você precise de um cronograma completo de amortização.

Você aprendeu a calcular o valor das parcelas de empréstimos com =PMT(rate, nper, pv).

• Faça rate e nper corresponderem ao mesmo período — divida por 12 e multiplique os anos por 12 em empréstimos mensais.
• Os resultados são negativos devido à convenção de sinais de fluxo de caixa; envolva-os em ABS para exibição.
• O fv opcional define um saldo restante, e type determina o início ou o fim do período.
• Multiplique o pagamento por nper para ver o total devolvido.

A PMT funciona da mesma forma no Excel e no Google Sheets.